Der Begriff Robo-Advisor setzt sich aus den Worten Robot, wie Roboter und Advisor, wie Berater zusammen. Robo-Advisor nutzt einen automatisierten Prozess, um den Kunden eine professionelle Vermögensverwaltung zu bieten und gleichzeitig Anleger r suboptimalen Entscheidungen bei der Geldanlage zu schützen. Oftmals übernimmt der Algorithmus die Erstellung und die Anpassung und Überwachung der Portfolios. Durch die Automatisierung der Prozesse können außerdem die Gebühren gesenkt, die Kundeninteraktion durch eine digitale Benutzeroberfläche verbessert und Effizienzen gesteigert werden. Dies führt zu mehr Transparenz bei einer Geldanlage sowie geringeren Mindestanlagebeträgen für ein Kapitalmarktportfolio.
Anlagestrategien
Grundsätzlich basieren in Deutschland die Anlagestrategien der aktiven professionellen Vermögensverwaltung auf drei unterschiedlichen Risiko- bzw. Portfoliomanagementansätzen. Diese werden auch von klassischen Vermögensverwaltern angewandt und basieren größtenteils auf der modernen Theorie am Kapitalmarkt und quantitativen Verfahren zum Risikomanagement.
Beim Buy and Hold (B&H) wird grundsätzlich zwischen den Versionen mit und ohne Rebalancing differenziert. B&H ohne Rebalancing heißt, dass die erstmals gekauften Stückzahlen der Investmentanteile bis zum Ende des Zeitraums der Geldanlage unverändert im Portfolio bleiben. Beim B&H mit Rebalancing werden die relativen, jedoch nicht die absoluten Stückzahlen der jeweiligen Anteile konstant gehalten. Da sich die prozentualen Inhalte der einzelnen Anteile mit der Zeit aufgrund von Kursbewegungen verändern, sorgt wiederkehrendes Rebalancing dafür, dass die verhältnismäßigen Ursprungsgewichte stets wieder hergestellt werden. B&H ohne Rebalancing hat hierbei den Vorteil, dass keine weiteren Kosten für die Transaktionen anfallen
Einige Robo-Advisory-Lösungen orientieren sich besonders auf die Begrenzung der ausführbaren Downside-Risiken für die Anleger und nicht auf die eigentliche Optimierung der Renditepotentiale. Das angewandte Risikomaß hierfür ist der Value-at-Risk (VaR), welcher das Volumen der Verluste angibt, das mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit in einem festen Anlagezeitraum nicht überschritten werden darf.
Für wen eignet sich die Anlagestrategie Investor ist Robo-Advice?
Die Robo-Advice-Geldanlage ist vor allem für Smart Professionals mit begrenzter Freizeit gedacht. Die Recherche zum Thema Geldanlage kann hier sehr zeitintensiv sein. Robo-Advisor erkennen mit Hilfe von bestimmten Technologien geeignete Anlagemöglichkeiten und eignen sich deshalb besonders für private Anleger, die wissen, dass das Geld für den dauerhaften Vermögensaufbau investiert werden muss, aber nicht ständig neue Anlageentscheidungen getroffen werden müssen.
Die Anlage am Kapitalmarkt benötigt grundsätzlich einen langen Zeithorizont. Wer beispielsweise nur für 1 Jahr Geld anlegen möchte, sollte idealerweise andere Optionen der Anlage in Betracht ziehen.
Führende Anbieter von Robo-Advice in Deutschland
Robo Advisor Deutschland sind in vielfacher Form zu finden. Zu den bedeutendsten Robo-Advisors gehören die Startups, growney Scalable Capital und Whitebox.
Angebote seitens der Banken sind bevestor (z. B. bei der DekaBank oder der Sparkassen Finanzgruppe), ROBIN (Deutsche Bank) und Fintego (European Bank for Financial Services.
Außerdem existieren Angebote von Technologieunternehmen, die sich vor allem auf das B2B-Segment konzentrieren, das heißt Technologien anbieten, jedoch kein eigenständiges Endkundengeschäft bereitstellen. Dazu gehören die Unternehmen WeAdvise und Fincite Durch einen Robo Advisor Vergleich kann hier der optimale Anbieter gefunden werden.